La Bourse est un environnement incertain, mais il existe des principes éprouvés qui peuvent aider les investisseurs à augmenter leurs chances de réussite à long terme.
Certains investisseurs enregistrent leurs bénéfices en vendant leurs investissements appréciés tout en conservant des actions sous-performantes dans l’espoir qu’elles se redressent. Cependant, de bonnes actions peuvent encore grimper, tandis que les mauvaises actions risquent de perdre toute leur valeur.
Voyons ensemble dans cette articles 10 conseils pour de bon investissement long terme.
Les bases
Le marché boursier est rempli d’incertitudes, mais certains principes éprouvés peuvent aider les investisseurs à augmenter leurs chances de succès à long terme. Voici quelques conseils de base en matière d’investissement importants : suivre les gagnants et vendre les perdants ; éviter de se laisser tenter par les « tuyaux chauds » ; résister à l’attrait des actions à bas prix ; et choisir une stratégie et s’y tenir. Si votre horizon temporel le permet, une concentration sur l’avenir en privilégiant les investissements à long terme peut maximiser les profits pour presque tous les investisseurs.
1. Comprendre un investissement long terme réussi
Peter Lynch est investisseur à succès célèbre pour avoir parlé des « tenbaggers » – des investissements qui ont augmenté leur valeur dix fois. Il attribuait son succès à un petit nombre de ces actions dans son portefeuille.
Cependant, cela nécessitait la discipline de conserver les actions même après qu’elles aient augmenté plusieurs fois leur valeur, s’il pensait qu’il y avait encore un potentiel de hausse significatif. La leçon à retenir : évitez de vous accrocher à des règles arbitraires et considérez une action en fonction de ses propres mérites.
2. Vendre malgré la perte
Il n’y a aucune garantie qu’une action rebondira après une période de déclin prolongée, et il est important d’être réaliste quant aux perspectives des investissements qui se portent mal. Même si reconnaître les actions perdantes peut signaler un échec sur le plan psychologique, il n’y a aucune honte à reconnaître ses erreurs et à vendre des investissements pour limiter les pertes supplémentaires.
Dans les deux scénarios, il est essentiel d’évaluer les entreprises en fonction de leurs mérites, afin de déterminer si un prix justifie un potentiel futur.
3. Ne paniquez pas
Plutôt que de paniquer face aux mouvements à court terme d’un investissement, il est préférable de suivre sa trajectoire à long terme. Ayez confiance dans l’histoire plus large de cet investissement et ne vous laissez pas influencer par la volatilité à court terme.
N’accordez pas une importance excessive aux quelques centimes que vous pourriez économiser en utilisant un ordre à cours limité plutôt qu’un ordre au marché. Certes, les traders actifs utilisent les fluctuations minute par minute pour réaliser des gains. Mais les investisseurs à long terme réussissent en se basant sur des périodes de plusieurs années, voire plus.
4. Ne cherchez pas de filon facile
N’acceptez jamais un conseil boursier comme étant valide, quelle que soit sa provenance. Effectuez toujours votre propre analyse sur une entreprise avant d’investir votre argent durement gagné.
Il est vrai que parfois les conseils fonctionnent, en fonction de la fiabilité de la source, mais le succès à long terme demande une recherche approfondie.
5. Etablissez une stratégie tenez la
Il existe de nombreuses façons de choisir des actions, et il est important de s’en tenir à une seule philosophie. Passer d’une approche à une autre vous transforme en un « market timer », ce qui est dangereux.
Prenons l’exemple de l’investisseur renommé Warren Buffett, qui a suivi sa stratégie axée sur la valeur et a évité le boom des dotcom à la fin des années 90, évitant ainsi de subir de lourdes pertes lorsque les start-ups technologiques se sont effondrées.
6. N’accorde pas trop d’importance au ratio P/E Ratio
Les investisseurs accordent souvent une grande importance aux ratios cours/bénéfices (P/E), mais se focaliser trop sur une seule métrique est déconseillé. Pour résumer le fonctionnement de ce ratio si vous ne le connaissez pas, il se calcul en divisant la capitalisation boursière d’une entreprise par son résultat net, ou en divisant le cours d’une action par le bénéfice net par action.
Les ratios P/E sont mieux utilisés en conjonction avec d’autres processus analytiques.
Ainsi, un faible ratio P/E ne signifie pas nécessairement qu’une valeur est sous-évaluée, et un ratio P/E élevé ne signifie pas nécessairement qu’une entreprise est surévaluée.
7. Se focalisez construction d’un portefeuille long terme
Investir nécessite de prendre des décisions éclairées basées sur des événements à venir. Les données passées peuvent indiquer ce qui va se passer, mais cela n’est jamais garanti.
Dans son livre de 1989 « One up on Wall Street », Peter Lynch déclare : « Si je m’étais demandé : ‘Comment cette action pourrait-elle encore monter ?’, je n’aurais jamais acheté Subaru après qu’elle ait déjà augmenté de vingt fois. Mais j’ai vérifié les fondamentaux, j’ai réalisé que Subaru était encore bon marché, j’ai acheté l’action et j’ai réalisé un gain de sept fois après cela. » Il est important d’investir en fonction du potentiel futur plutôt que des performances passées.
Bien que de gros bénéfices à court terme puissent souvent attirer les néophytes du marché, l’investissement à long terme est essentiel pour obtenir un plus grand succès. Et bien que le trading actif à court terme puisse rapporter de l’argent, cela comporte des risques plus importants que les stratégies d’achat et de conservation.
8. Restez ouvert aux opportunités (et d’esprit !)
De nombreuses grandes entreprises sont connues de tous, mais de nombreux investissements intéressants manquent de notoriété. De plus, des milliers de petites entreprises ont le potentiel de devenir les grandes entreprises de demain. En réalité, les actions de petites capitalisations ont historiquement affiché des rendements supérieurs à ceux des grandes capitalisations.
De 1926 à 2017, les actions de petites capitalisations aux États-Unis ont enregistré en moyenne un rendement de 12,1 %, tandis que l’indice Standard & Poor’s 500 (S&P 500) affichait un rendement de 10,2 %.
Cela ne signifie pas pour autant que vous devriez consacrer l’intégralité de votre portefeuille aux actions de petites capitalisations. Mais il existe de nombreuses grandes entreprises en dehors de celles présentes dans le Dow Jones Industrial Average (DJIA).
9. Attention au penny stocks
Certaines personnes pensent à tort qu’il y a moins à perdre avec des actions à bas prix. Mais que le cours d’une action à 5 $ chute à 0 $ ou qu’une action à 75 $ fasse de même, vous aurez perdu 100% de votre investissement initial, donc les deux actions présentent un risque à la baisse similaire.
En réalité, les actions à bas prix sont probablement plus risquées que les actions à prix plus élevé, car elles tendent à être moins réglementées et connaissent souvent une volatilité beaucoup plus importante.
10. Etre inquiet au sujet des impôts au point de ne pas investir
Placer les impôts au-dessus de tout peut amener les investisseurs à se braquer et ne pas se lancer. Bien que les implications fiscales soient importantes, elles sont secondaires par rapport à l’investissement et à la croissance sécurisée de votre argent. Vous saurez faire les bonnes recherches en tant voulu, ne vous mettez pas la pression.
Conclusion
Avec ces 10 précieux conseils, vous devriez avoir tout le nécessaire pour vous construire sereinement un portefeuille solide, durable, pour des investissement long terme et pérennes. Vous avez toutes les cartes entre vos mains, ne les gâchez pas et passez à l’action !
