BlackRock annonce BUIDL : un fond de gestion tokenisé adossé au dollars sur Ethereum
BlackRock, le géant mondial de la gestion d’actifs, marque une fois de plus son territoire à l’avant-garde de l’innovation. Avec plus de 9000 milliards de dollars d’actifs sous gestion, BlackRock ne se contente pas de suivre les tendances ; il les façonne. Son initiative la plus récente est révolutionnaire dans l’industrie crypto, car ils annoncent le lancement d’un fonds tokenisé sur la blockchain Ethereum, introduisant ainsi une nouvelle ère de possibilités pour les investisseurs du monde entier.
BlackRock révolutionne la tokenisation avec BUIDL
L’annonce BUIDL : Le 1er fond d’actif sous gestion aussi gros sur une blockchain public
Au cœur de cette innovation se trouve le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, également connu sous le nom de $BUIDL. Ce fonds n’est pas simplement un autre produit financier ; il représente une avancée significative dans la manière dont les actifs sont gérés, échangés et perçus. En s’appuyant sur la blockchain Ethereum, BlackRock vise à ouvrir la porte à une efficacité accrue, à une transparence améliorée et à une (théorique, nous y reviendrons plus tard… ) accessibilité élargie pour les investisseurs institutionnels et individuels. Cette initiative souligne l’engagement de BlackRock à rester à la pointe de la technologie financière, en exploitant le potentiel de la tokenisation pour remodeler le paysage financier.
Pourquoi la tokenisation est un changement de paradigme
La tokenisation, au cœur de ce nouveau fonds $BUIDL, n’est pas simplement une innovation technique ; c’est un changement de paradigme pour l’ensemble du secteur financier. En convertissant des actifs traditionnels en tokens numériques sur la blockchain, la tokenisation offre une série d’avantages inédits. Parmi ceux-ci, la capacité à fractionner la propriété d’actifs coûteux, à améliorer la liquidité des marchés et à accélérer les transactions en réduisant la nécessité d’intermédiaires coûteux. Plus important encore, elle promet d’accroître la transparence et la sécurité pour tous les participants, des qualités souvent difficiles à garantir dans les systèmes financiers traditionnels.
En choisissant Ethereum comme plateforme pour son fonds tokenisé, BlackRock ne fait pas seulement un pari sur une technologie ; il reconnaît et valide le rôle central que la blockchain est destinée à jouer dans l’avenir de la finance. Ethereum, avec sa robuste communauté de développeurs et son écosystème en expansion, offre le terrain idéal pour explorer les capacités de la tokenisation. Ce choix stratégique pourrait bien accélérer l’adoption de la blockchain dans les services financiers, ouvrant la voie à des innovations futures qui pourraient un jour rendre la tokenisation aussi courante que les transactions boursières d’aujourd’hui.
Ces trois éléments constituent le socle sur lequel repose l’initiative de tokenisation de BlackRock, illustrant non seulement l’engagement de l’entreprise à innover mais aussi son désir de redéfinir les fondations même de la finance moderne. À travers le lancement de $BUILD, BlackRock ne se contente pas de proposer un nouveau produit ; il invite le monde financier à repenser ce qui est possible dans l’ère numérique.
Les partenaires de BlackRock pour la tokenisation de BUIDL et la mise sur le marché
Dans l’élaboration et le lancement de son fonds tokenisé BUIDL, BlackRock s’est associé à plusieurs entités clés spécialisées dans divers aspects de la finance numérique et la tokenisation d’actifs.
Securitize : Un des leader de tokenisation de RWA (Real World Assets)
Un partenaire notable dans cette entreprise est Securitize, une plateforme leader dans la tokenisation d’actifs réels, qui joue un rôle crucial dans la gestion des actions tokenisées du fonds. En tant qu’agent de transfert et plateforme de tokenisation, Securitize est responsable de la gestion des souscriptions, des rachats et des distributions pour le fonds. De plus, Securitize Markets, agissant en tant qu’agent de placement, rend le fonds accessible aux investisseurs éligibles, mettant en évidence un réseau de collaboration visant à faciliter l’accès et la gestion des investissements tokenisés.
BlackRock a également réalisé un investissement stratégique dans Securitize, soulignant l’importance de ce partenariat dans sa stratégie globale d’innovation dans les actifs numériques. Ce mouvement stratégique comprend la nomination de Joseph Chalom, responsable mondial des partenariats stratégiques écosystémiques chez BlackRock, au conseil d’administration de Securitize, renforçant encore les liens entre les deux entreprises.
BNY Mellon : Le gardien des actifs du fonds
La Banque de New York Mellon joue également un rôle essentiel en tant que gardien des actifs du fonds et son administrateur, garantissant la sécurité et la conformité réglementaire des actifs sous gestion. PricewaterhouseCoopers LLP agit en tant qu’auditeur du fonds, apportant une couche supplémentaire de transparence et de confiance pour les investisseurs potentiels.
Ces partenariats stratégiques entre BlackRock et des entreprises de premier plan dans la finance numérique et la blockchain soulignent la reconnaissance croissante de l’importance de la technologie blockchain et de la tokenisation dans le futur de la gestion d’actifs et l’investissement.
Avantages et Implications de la Tokenisation
La tokenisation porte en elle le potentiel de transformer radicalement le secteur financier global, allant au-delà des stocks et obligations pour englober une vaste gamme d’actifs, y compris l’immobilier et les œuvres d’art. En rendant ces actifs plus liquides et accessibles, la tokenisation peut non seulement élargir le marché potentiel mais aussi introduire de nouveaux mécanismes de valorisation et d’échange.
Ces développements indiquent un tournant potentiel dans la manière dont les actifs sont gérés, échangés, et perçus, offrant un aperçu d’un avenir où la finance est plus accessible, transparente, et efficace grâce à la technologie blockchain et à la tokenisation.
Considérations réglementaires de la tokenisation d’actifs sur la blockchain
L’innovation rapide dans le domaine de la tokenisation soulève des questions importantes concernant la réglementation et la conformité. Les défis réglementaires sont à la fois vastes et complexes, s’étendant de la définition légale des tokens à la protection des investisseurs et à la prévention du blanchiment d’argent. La nécessité d’adapter les cadres légaux actuels est impérative pour accompagner cette évolution, nécessitant une collaboration étroite entre innovateurs technologiques et régulateurs. Cela implique de trouver un équilibre entre la promotion de l’innovation et la protection des marchés et des consommateurs.
L’Avenir de la tokenisation et de la finance numérique
Larry Fink, CEO de BlackRock, a été très positif sur l’avenir de la tokenisation et son impact sur les marchés financiers, affirmant que « la prochaine génération pour les marchés, la prochaine génération pour les titres, passera par la tokenisation ». Cette vision souligne une transition vers des marchés où les actifs, y compris les actions et les obligations, peuvent être instantanément échangés sans intermédiaires, réduisant considérablement les coûts et améliorant l’efficacité.
Au New York Times’ 2022 Dealbook Summit, Fink a partagé sa perspective selon laquelle, tandis que les ETF ont joué un rôle clé dans l’évolution précédente de l’investissement, la tokenisation alimentera la prochaine. Il imagine un futur où la liquidité des marchés est accrue par la tokenisation, permettant un règlement instantané des transactions et l’élimination des intermédiaires.
Ces déclarations de Fink, ainsi que son optimisme prudent quant au potentiel de la technologie blockchain, malgré une vue sceptique sur certains aspects de l’espace crypto, marquent une reconnaissance importante de l’innovation numérique dans le secteur financier par BlackRock. L’entreprise a également pris des mesures concrètes vers l’adoption des technologies numériques, comme l’annonce d’un ETF offrant une exposition à des entreprises liées à la blockchain et la gestion du fonds de réserve pour le USDC de Circle, illustrant un engagement envers l’exploration et l’intégration de ces technologies dans ses offres.
Cette convergence de la finance traditionnelle et de la technologie numérique, représentée par l’adoption de la tokenisation par des institutions comme BlackRock, suggère une évolution significative des marchés financiers, vers plus d’efficacité, de transparence et d’accessibilité.
BUIDL : Le fond sous gestion tokenisé par BlackRock pas si accessible…
Le fonds BUIDL a mis en place un seuil d’investissement initial minimal de 5 millions de dollars, ce qui est nettement supérieur à ce qui avait été initialement spécifié dans le dossier déposé auprès de la SEC (Securities and Exchange Commission) des États-Unis. Ce dépôt indiquait que l’investissement minimal accepté de tout investisseur externe serait de 100 000 dollars, sans préciser la taille totale du fonds (100 000 dollars qui étais déjà énorme et supprime l’accessibilité a tout les petits investisseurs).
Ces informations soulignent la stratégie de BlackRock de rendre le fonds accessible à un groupe restreint d’investisseurs institutionnels ou à haute valeur nette seulement, malgré l’utilisation de la technologie de tokenisation qui est censé élargir théoriquement l’accès à des types d’actifs traditionnellement moins liquides ou accessibles.
L’accès limité au fonds BUILD, en raison de son élevé seuil d’investissement minimal, soulève des questions sur l’accessibilité réelle de ces innovations pour l’investisseur moyen…
Pour conclure
L’aventure de BlackRock dans l’univers de la tokenisation, avec leur projet BUIDL, c’est un peu comme ouvrir une nouvelle route à travers une forêt dense : c’est ambitieux, prometteur, mais ça soulève aussi pas mal de questions. C’est un peu comme si on tentait de réécrire les règles du jeu financier tout en se demandant qui aura vraiment la chance de jouer. La grande question, c’est de savoir comment on peut faire pour que ces innovations technologiques ne profitent pas seulement à ceux qui sont déjà bien installés dans le monde de la finance, mais qu’elles ouvrent aussi des portes à tout le monde.
Imaginez un futur où investir dans des projets passionnants ne serait pas réservé à une poignée de privilégiés. C’est un peu ce que cherche à faire BlackRock avec BUIDL, mais il reste encore du chemin à parcourir pour que ce rêve devienne réalité pour le commun des mortels. La réussite de la tokenisation, et plus largement de la finance numérique, ça ne sera pas juste une question de gros sous et de technologies de pointe.
En bref, l’effort de BlackRock pourrait bien changer la donne, mais le vrai jackpot, ça sera quand on arrivera à faire en sorte que tout le monde, et pas seulement les gros portefeuilles, puisse en profiter. C’est là que la magie opérera vraiment. A bientôt sur finance ta rente !
Source : Yahoo , Coindesk
