✍️ Dernière mise à jour de l’article le 9 juillet 2024 par Vincent | financetarente
Lorsqu’on pense à investir, l’eau n’est pas forcément le premier secteur qui vient à l’esprit. Pourtant, avec une demande croissante et des ressources limitées, investir dans l’eau présente des opportunités significatives. Selon l’Organisation des Nations Unies, d’ici 2050, plus de 50 % de la population mondiale vivra dans des régions confrontées à un stress hydrique. Cette réalité pousse les entreprises et les investisseurs à chercher des solutions innovantes pour gérer et préserver cette ressource précieuse.
Dans cet article, nous explorerons les différentes options pour investir dans le secteur de l’eau, notamment les ETF et les actions. Nous analyserons les avantages et inconvénients de chaque option, fournirons des exemples concrets et discuterons des risques et opportunités liés à ce marché en plein essor. Que vous soyez un investisseur débutant ou expérimenté, ce guide d’investissement vous aidera à y voir plus clair et peut-être acheter vos premières action en eau.
Pourquoi investir dans l’eau ?
L’eau est une ressource essentielle dont la disponibilité est de plus en plus menacée par la croissance démographique, l’urbanisation et les changements climatiques. Cette réalité offre des opportunités d’investissement intéressantes pour ceux qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles tout en ayant un impact positif sur la société et l’environnement. Voici plusieurs raisons pertinentes du pourquoi investir dans l’eau est une stratégie judicieuse :
- Croissance de la demande et rareté de la ressource : La demande mondiale en eau ne cesse d’augmenter. Avec seulement 1 % de l’eau mondiale disponible pour la consommation humaine, la pression sur cette ressource limitée s’accentue chaque année. Selon un rapport de Research and Markets, le marché mondial de la gestion de l’eau valait 261,94 milliards de dollars en 2020 et devrait atteindre 349,97 milliards de dollars d’ici 2025, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 6 %. Cette croissance est stimulée par des facteurs tels que l’augmentation de la population mondiale, l’urbanisation, et les défis climatiques qui accentuent la demande en eau potable et en infrastructures de gestion de l’eau.
- Impact économique et social : L’eau est vitale non seulement pour la survie humaine mais aussi pour la stabilité économique et sociale. Les pénuries d’eau peuvent entraîner des perturbations sociales, politiques et économiques majeures. Chaque dollar investi dans l’eau génère un retour économique de 4 dollars en améliorant la santé, en augmentant la productivité et en créant des opportunités éducatives et professionnelles.
- Innovations technologiques : Le secteur de l’eau bénéficie d’importantes avancées technologiques, notamment dans les domaines de la désalinisation, de la gestion des eaux usées et des systèmes de comptage intelligents. Par exemple, le marché des compteurs d’eau intelligents devrait atteindre 9,6 milliards de dollars d’ici 2024, contre 5,9 milliards en 2019. Ces innovations ouvrent de nouvelles perspectives de croissance pour les entreprises spécialisées.
- Infrastructure et soutien gouvernemental : Les infrastructures hydriques sont souvent obsolètes et nécessitent des investissements massifs pour être modernisées. Aux États-Unis, la loi sur les infrastructures de 2021 prévoit 55 milliards de dollars pour améliorer l’accès à l’eau potable et moderniser les infrastructures. Ce soutien gouvernemental crée un environnement favorable pour les entreprises du secteur.
- Diversification et résilience du portefeuille : Investir dans l’eau offre une diversification intéressante pour les portefeuilles d’investissement. Le secteur de l’eau a historiquement surperformé les marchés d’actions mondiaux, avec des rendements annuels supérieurs de 1,9 % par rapport aux indices boursiers globaux. De plus, l’eau étant une ressource essentielle, les entreprises de ce secteur sont relativement résilientes aux cycles économiques.
En bref, le secteur de l’eau représente une opportunité d’investissement intéressante pour ceux qui recherchent à la fois de générer du rendement tout en ayant un impact positif sur la société.
Comment investir dans l’eau en bourse
Investir dans l’eau en bourse peut se faire à travers divers produits financiers, chacun offrant des avantages spécifiques et des niveaux de risque variés. Parmi ces options, on trouve les ETF spécialisés dans l’eau, qui regroupent des actions d’entreprises du secteur, les actions individuelles de sociétés impliquées dans la gestion et le traitement de l’eau, les fonds communs de placement diversifiés, ainsi que des contrats à terme et des investissements privés dans des startups innovantes. Chaque méthode permet d’exploiter la croissance potentielle de ce secteur vital tout en diversifiant les risques.
1. Investir dans les ETF spécialisés dans l’eau
Investir dans les ETF spécialisés dans l’eau est une méthode populaire et efficace pour diversifier un portefeuille tout en s’exposant au secteur de l’eau. Ces ETF regroupent des actions d’entreprises impliquées dans divers aspects de l’industrie de l’eau, y compris la gestion, le traitement, la distribution et les technologies de l’eau. Voici un aperçu de l’intérêt d’investir dans ces ETF et quelques exemples des plus performants sur le marché.
Avantages des ETF dans le secteur de l’eau
- Diversification : Un ETF regroupe plusieurs entreprises du secteur de l’eau, ce qui réduit le risque lié à la performance d’une seule entreprise. Les ETF tels que le First Trust Water ETF (FIW) et le Invesco Water Resources ETF (PHO) incluent des actions de sociétés diversifiées, allant des services publics aux entreprises de traitement de l’eau.
- Accessibilité : Les ETF sont cotés en bourse et peuvent être achetés et vendus aussi facilement que des actions individuelles, offrant une grande liquidité. Cela permet aux investisseurs de réagir rapidement aux changements du marché et de gérer plus efficacement leur portefeuille.
- Frais réduits : Comparés aux fonds communs de placement traditionnels, les ETF ont généralement des frais de gestion plus bas. Par exemple, l’ETF Invesco Water Resources ETF (PHO) a un ratio de frais de 0.60%, ce qui est relativement faible.
Exemples d’ETF spécialisés dans l’eau
- First Trust Water ETF (FIW) : Cet ETF suit l’indice ISE Clean Edge Water Index, qui comprend des entreprises impliquées dans les industries de l’eau potable et des eaux usées. Les principales sociétés incluent IDEX Corp., Essential Utilities Inc., et Xylem Inc. FIW est connu pour sa diversification sectorielle, incluant les industries, les services publics et les soins de santé.
- Invesco Water Resources ETF (PHO) : Suivant l’indice NASDAQ OMX US Water, cet ETF investit dans des entreprises américaines spécialisées dans la purification et la conservation de l’eau. Les principales participations incluent Xylem Inc., Danaher Corp., et Ecolab Inc. PHO se distingue par sa forte liquidité et sa longue histoire de performance depuis son lancement en 2005.
- Invesco S&P Global Water Index ETF (CGW) : Cet ETF offre une exposition globale en suivant l’indice S&P Global Water. Il investit dans des entreprises liées aux infrastructures de l’eau, aux équipements et aux services publics dans le monde entier. Les principales entreprises comprennent American Water Works Company Inc., Xylem Inc., et Danaher Corp.
ETF Eau PEA
Pour les investisseurs français, plusieurs ETF éligibles au Plan d’Épargne en Actions (PEA) sont particulièrement intéressants. Le Lyxor PEA Eau (MSCI Water) UCITS ETF – Capi réplique les performances de l’indice MSCI ACWI IMI Water ESG Filtered et se compose d’entreprises du monde entier ayant une exposition significative au secteur de l’eau. L’iShares Global Water UCITS ETF suit l’indice S&P Global Water et investit dans des entreprises du secteur de l’eau à travers le monde. Le L&G Clean Water UCITS ETF se concentre sur les entreprises engagées dans la fourniture et la gestion de l’eau propre dans divers pays, suivant l’indice Solactive Clean Water. Ces ETF offrent une diversification et un potentiel de croissance attrayant pour les investisseurs cherchant à intégrer le secteur de l’eau dans leur stratégie d’investissement.
Les meilleurs entreprise et action pour investir dans l’eau
Investir dans des actions d’entreprises dans le secteur l’eau sans ETF permet de cibler spécifiquement des sociétés à fort potentiel de croissance. On perd par contre l’avantage de la diversification qu’on a en prenant un ETF, mais si vous voulez vous risquez à faire du stock-picking d’action eau, voici quelques entreprises leaders qui peuvent offrir des opportunités d’investissement intéressantes :
Veolia Environnement (VIE)
En 2023, Veolia a réalisé un chiffre d’affaires de 45,35 milliards d’euros, en hausse de 9 %. Le bénéfice net a augmenté de 30,87 % à 937 millions d’euros. La fusion avec Suez a renforcé sa position mondiale. Le titre (VIE) a progressé de 5,59 % depuis le début de l’année.
Xylem Inc (XYL)
En 2023, Xylem a généré un chiffre d’affaires de 7,36 milliards de dollars, en hausse de 33,36 % par rapport à l’année précédente. Le titre (XYL) a augmenté de 6,45 % avec un objectif de cours à 142,92 $. Xylem est reconnue pour ses technologies de pointe en traitement et transport de l’eau, et a annoncé des engagements de durabilité pour 2030, renforçant sa position de leader dans le secteur.
American Water Works Company Inc. (AWK)
En 2023, American Water a généré des revenus de 4,23 milliards de dollars, en hausse de 11,66 % par rapport à l’année précédente. Le titre (AWK) a augmenté de 12,11 % avec un objectif de cours à 145,75 $. American Water est la plus grande entreprise de services d’eau et d’assainissement cotée en bourse aux États-Unis, desservant plus de 14 millions de personnes.
Ecolab (ECL)
En 2023, Ecolab a enregistré des ventes de 15,32 milliards de dollars, en hausse de 7,98 % par rapport à l’année précédente. Le titre (ECL) a augmenté de 16 % cette année, soutenu par une forte croissance organique et des gains en efficacité opérationnelle. Ecolab continue d’innover pour améliorer la gestion de l’eau et offre des solutions de durabilité à ses clients dans divers secteurs.
Badger Meter (BMI)
En 2023, Badger Meter a vu son cours de bourse grimper de 65 %. L’entreprise, spécialisée dans les instruments de mesure et de surveillance de l’eau, a bénéficié d’une demande croissante pour ses produits de mesure intelligente. Les ventes annuelles ont atteint un record de 703,6 millions de dollars, en hausse de 24 % par rapport à l’année précédente. L’entreprise est spécialisée dans les instruments de mesure et de surveillance de l’eau.
Comprendre le marché de l’eau, ces secteurs et opportunités d’investissement
Le marché de l’eau est vaste, englobant plusieurs segments clés essentiels à la gestion, au traitement et à la distribution de cette ressource naturelle précieuse. Voici les principaux secteurs du marché de l’eau pour mieux comprendre les différentes opportunités d’investissement avant d’investir.
- Gestion et distribution de l’eau : Ce secteur inclut les entreprises fournissant de l’eau potable aux ménages, industries et institutions. En France, Veolia Environnement et Suez dominent ce marché. Veolia dessert 95 millions de personnes avec de l’eau potable et traite les eaux usées de 63 millions de personnes à travers le monde, bénéficiant de contrats à long terme avec les municipalités, assurant ainsi une stabilité financière et une croissance régulière.
- Traitement et assainissement des eaux : Ce secteur est là pour garantir une eau propre et sûre. Suez se distingue avec des technologies avancées de traitement et de purification de l’eau. Les entreprises de ce secteur répondent aux normes environnementales strictes et jouent un rôle clé dans la gestion des ressources hydriques.
- Technologies de l’eau : L’innovation est un moteur de croissance ici, avec des avancées comme les compteurs d’eau intelligents et les systèmes de désalinisation. Des entreprises comme Saur intègrent ces technologies pour optimiser l’utilisation de l’eau et réduire les pertes.
- Infrastructures hydrauliques : Ce secteur comprend les barrages, canalisations, réservoirs et systèmes de traitement. En France, le plan « France Relance » soutient des investissements significatifs pour moderniser ces infrastructures. Les entreprises impliquées dans leur construction et maintenance représentent des opportunités d’investissement potentiellement stables et à long terme.
- Agriculture et irrigation : L’agriculture consomme environ 70 % de l’eau douce mondiale. En France, des entreprises comme Irrifrance développent des technologies d’irrigation avancées pour améliorer l’efficacité de l’utilisation de l’eau.
Les risques d’investir dans le secteur de l’eau
Investir dans le secteur de l’eau offre des opportunités de croissance, mais comporte aussi des risques. La demande croissante pour une eau de qualité et une gestion améliorée des ressources attire de nombreux investisseurs, mais les régulations et législations peuvent varier considérablement d’un pays à l’autre, impactant la rentabilité des entreprises en cas de changement brutal. Les changements dans les normes environnementales peuvent entraîner des coûts supplémentaires pour se conformer aux nouvelles exigences.
Les événements climatiques extrêmes, comme les sécheresses et les inondations, peuvent perturber l’approvisionnement en eau et endommager les infrastructures, entraînant des coûts élevés de réparation et d’interruption des services. L’inflation et les coûts de financement élevés augmentent également les dépenses des entreprises. Même si elles tentent de répercuter ces coûts sur les consommateurs, cela peut réduire l’attractivité de leurs actions en raison de la pression accrue sur les marges et les rendements.
Conclusion : faire un investissement dans l’eau, une bonne idée ?
Oui, investir dans l’eau est une excellente idée pour diversifier votre portefeuille et répondre à un enjeu mondial. Le secteur de l’eau, qui englobe la gestion des eaux usées, le traitement de l’eau potable et les services d’infrastructure, est soutenu par une demande croissante due à la croissance démographique et à l’urbanisation. Voici les points clés à retenir :
Investir dans des ETF spécialisés dans l’eau permet une diversification immédiate. Des ETF comme le Lyxor MSCI Water ESG Filtered et l’iShares Global Water UCITS ETF suivent des indices de référence tels que le S&P Global Water et le Solactive Clean Water, facilitant l’accès à une variété d’entreprises du secteur.
Acheter des actions d’entreprises spécialisées telles que Veolia Environnement, Suez, Xylem Inc., American Water Works et Ecolab cible des sociétés à fort potentiel de croissance, jouant un rôle clé dans l’innovation et la gestion des ressources hydriques.
Le marché de l’eau est segmenté en gestion et distribution de l’eau, traitement et assainissement des eaux, technologies de l’eau, infrastructures hydrauliques, services environnementaux et agriculture et irrigation. Chaque segment offre des opportunités spécifiques et répond à des besoins essentiels.
Les investissements dans le secteur de l’eau comportent des risques liés aux régulations, aux événements climatiques extrêmes et aux fluctuations des coûts de financement. Diversifier les investissements et choisir des entreprises solides et innovantes aide à atténuer ces risques.
