La retraite par capitalisation est un enjeu majeur pour assurer son avenir financier après la vie professionnelle. Elle consiste à constituer une épargne tout au long de sa carrière, qui sera ensuite reversée sous forme de rente ou de capital lors du départ en retraite. Comment bien préparer sa retraite par capitalisation ? Voici quelques étapes clés à suivre.
Comprendre le fonctionnement de la retraite par capitalisation
Contrairement à la retraite par répartition, où les cotisations des actifs financent directement les pensions des retraités, la retraite par capitalisation repose sur la constitution d’un capital individuel tout au long de sa vie active. Ce capital est constitué de versements et génère des intérêts grâce aux placements réalisés par l’organisme gestionnaire (banque, assurance, mutuelle, etc.). L’épargne accumulée sera ensuite utilisée pour financer la pension de retraite lorsque l’assuré cessera de travailler.
Choisir le bon produit d’épargne pour sa retraite par capitalisation
Pour bien préparer sa retraite par capitalisation, il est essentiel de choisir le produit d’épargne adapté à ses besoins, ses objectifs et sa situation personnelle. Plusieurs options s’offrent à vous :
- Le Plan d’Epargne Retraite (PER) : ce produit, réformé en 2019, permet de se constituer une épargne retraite avec des versements libres ou programmés. Il offre des avantages fiscaux sur les versements et la possibilité de sortie en rente viagère ou en capital.
- L’assurance vie : outre son objectif de transmission successorale, l’assurance vie peut servir d’instrument de préparation à la retraite. Elle offre une grande souplesse dans le choix des supports d’investissement et permet de bénéficier d’un traitement fiscal avantageux lors de la sortie en rente.
- Le Plan Epargne Logement (PEL) et le Compte Epargne Logement (CEL) : ces produits d’épargne réglementée sont principalement destinés au financement d’un projet immobilier, mais peuvent également être utilisés pour compléter sa retraite par capitalisation si le montant accumulé est suffisant.
Anticiper ses besoins futurs
Pour bien préparer sa retraite par capitalisation, il est primordial d’anticiper ses besoins financiers futurs. Une évaluation réaliste du montant nécessaire pour maintenir son niveau de vie à la retraite permet d’ajuster ses efforts d’épargne en conséquence.
Estimer son besoin de revenus à la retraite
Quel sera votre budget mensuel lorsque vous serez en retraite ? Pour répondre à cette question, commencez par lister vos sources de revenus actuelles et futures :
- Votre pension de base et complémentaire (retraite par répartition)
- Vos revenus d’activité éventuels (emploi à temps partiel, activité libérale, etc.)
- Le montant potentiel de vos pensions par capitalisation
Ensuite, identifiez vos dépenses :
- Frais courants (nourriture, vêtements, santé, loisirs, etc.)
- Logement (loyer, charges de copropriété, taxe foncière, entretien, etc.)
- Transport (voiture, transport en commun, etc.)
- Assurances (santé, habitation, auto, etc.)
- Impôts (taxe d’habitation, impôt sur le revenu, etc.)
- Epargne pour les projets futurs (voyages, achat immobilier, soutien aux enfants, etc.)
Cela vous permettra d’établir un budget prévisionnel pour votre retraite et d’évaluer le montant que vous devrez épargner pour atteindre vos objectifs.
Déterminer une stratégie de placement
Une fois que vous avez choisi le ou les produits d’épargne adaptés et estimé vos besoins futurs, il convient de déterminer une stratégie de placement pour optimiser la performance de votre épargne retraite. Cette stratégie dépendra notamment de votre profil d’investisseur (aversion au risque, horizon de placement, etc.) et des spécificités du produit d’épargne retenu.
Adapter ses placements en fonction de son âge
La constitution de votre épargne retraite doit être adaptée à chaque étape de votre vie :
- Au début de la vie active (20-35 ans) : privilégiez les placements à long terme avec un potentiel de rendement élevé, quitte à prendre quelques risques. Les versements programmés dans le cadre d’un PER ou d’une assurance vie sont particulièrement intéressants à cet âge.
- En milieu de carrière (35-50 ans) : réévaluez régulièrement votre stratégie en fonction de l’évolution de vos besoins financiers. Il peut être judicieux de diversifier davantage vos placements pour limiter les risques, tout en cherchant à dégager une performance attractive.
- À l’approche de la retraite (50 ans et plus) : sécurisez progressivement votre épargne en réduisant la part des placements à risque (actions, etc.), pour éviter les pertes de capital en cas de baisse des marchés financiers. Si vous avez encore des objectifs d’épargne à atteindre, procédez à des versements supplémentaires si possible.
Maintenir une discipline d’épargne
Pour bien préparer sa retraite par capitalisation, il est essentiel de maintenir une discipline d’épargne rigoureuse tout au long de sa vie active. Cela passe par :
- Des versements réguliers dans le(s) produit(s) d’épargne retenu(s), selon votre capacité financière
- Une révision périodique de vos objectifs et de votre stratégie de placement, afin d’ajuster vos efforts d’épargne en fonction des évolutions de votre situation (changement de carrière, événement familial, etc.)
- La surveillance constante du rendement de vos placements, pour repérer les opportunités de marché et optimiser la performance de votre épargne
En suivant ces conseils, vous serez ainsi mieux armé(e) pour réussir votre retraite par capitalisation et assurer votre avenir financier après la fin de votre vie professionnelle.
